На что влияет снижение ключевой ставки

Что такое ключевая ставка

Ключевая ставка – это процент, под который Центральный банк России выдает кредиты коммерческим банкам. Вместе с тем это максимальная ставка, по которой он принимает у банков денежные средства на депозиты. Ключевую ставку на регулярных заседаниях устанавливает совет директоров ЦБ. И к ней привязаны остальные ставки по операциям регулятора.

На что влияет ключевая ставка

Сергей Солодкий

начальник отдела по защите прав потребителей Роскачества

Что же означает снижение ставки для людей? 

• Брать кредиты населению становится выгоднее, поскольку снижаются ставки по кредитам и ипотеке. Если у вас есть кредит по более высокой ставке, то можно обратиться в банк за снижением либо обратиться за рефинансированием в другом банке.

• Вкладывать деньги в депозиты становится невыгодно в связи со снижением ставок.

• Понизятся ставки по новым выпускам облигаций, а цены на старые выпуски подрастут.

• Рост темпов бизнеса.

• Повышается спрос населения на товары и услуги.

• Повышается уровень инфляции.

• Экономика раскачивается.

• Зачем повышается или снижается ключевая ставка

• Размер ключевой ставки зависит от уровня инфляции.
  

Инфляция – это непрерывный рост цен на товары и услуги в экономике. Определенный уровень инфляции полезен для экономики: она стимулирует бизнес достигать новых высот.

Как снижение ключевой ставки влияет на экономику в целом

Многие думают, наоборот, что инфляция и подорожание цен – это плохо, а вот снижение цен (дефляция) – это хорошо. Но это не совсем так. Любая экономика строится на спросе и предложении. Представим, что в стране дефляция. Люди перестают покупать товары и услуги. Зачем? Ведь «завтра» будет еще дешевле. Таким образом, экономика замедляется.

А если падение цен продолжается, то при развивающейся дефляции начинают стагнировать производство и продажи, и экономика переходит в фазу «консервации». Помимо производственных процессов, страдает и финансовая система, так как людям становится невыгодно хранить деньги в банках, потому что стоимость денег и так увеличивается. Соответственно, население начинает изымать свои средства. Дефляция также отрицательно влияет на сферу кредитования. Население не берет кредиты, которые нужно будет отдавать деньгами, стоимость которых выше, чем стоимость денежных средств, взятых в долг. Вот поэтому дефляция считается сложным и деструктивным экономическим процессом, который вызывает понижение уровня жизни населения и глубокий кризис в экономике. Как раз понижение ключевой ставки – это один из способов по борьбе с дефляцией.

Что произошло после снижения ключевой ставки до 8%?

Банк России 22 июля понизил ключевую ставку сразу на 1,5 процентного пункта, до 8% годовых, указав на низкие темпы прироста потребительских цен. Регулятор второй раз подряд предпринимает столь решительные шаги.

Решение регулятора однозначно открыло окно возможностей для российских заемщиков. Особенно это важно для ипотеки, где ставки, наконец, возвращаются к однозначному уровню. С учетом оживления деловой активности можно рассчитывать на рост продаж всех розничных кредитов минимум в 1,5 раза во втором полугодии 2022 года.

Крупнейшие российские банки в этот раз быстро отреагировали на действия регулятора. «Альфа-Банк», например, уже 22 июля улучшил ставки по потребительским кредитам, установив минимальную ставку по кредиту наличными и рефинансированию на уровне 5,5% (ранее 6,9%).

С 25 июля банк ВТБ также понизил ставку по рыночной ипотеке на 0,6 процентного пункта, до 9,9%. По потребительским кредитам ставки понизились на 0,5 процентного пункта, до 5,4%. Также Сбербанк снизил ставку по базовым ипотечным программам на 0,6 процентного пункта, минимальная ставка составила 9,9% годовых.

Наряду с ключевой ставкой участники рынка оценивают еще целый ряд параметров, на которые она влияет: баланс спроса и предложения на привлеченные и размещенные средства, конъюнктуру рынка розничного банкинга, рынка долговых ценных бумаг, рынка межбанковского кредитования, инфляционные ожидания и ряд других параметров, включая регуляторные требования.

Среди непродовольственных товаров меньшими темпами дорожали легковые автомобили, строительные материалы, бытовая техника и электроника. Это стало следствием продолжающейся коррекции спроса и укрепления рубля в последние месяцы. Цены на пиломатериалы снижались благодаря увеличению предложения на внутреннем рынке из-за экспортных ограничений.

Таким образом, политика Центрального банка по снижению ключевой ставки в пределах 6–8% полагается вполне обоснованной. Ведь главная цель – обуздать инфляцию.

Где и как можно узнать ключевую ставку

Банк России проводит восемь заседаний совета директоров по ключевой ставке в год. На них принимаются решения по ставке: ЦБ может повысить, понизить или оставить ставку неизменной. Шаг, на который изменяется ставка, – 0,25 процентных пункта.

Календарь этих заседаний известен заранее, с ним можно ознакомиться на сайте Банка России. Информацию о самом решении регулятор публикует на своем сайте в заранее определенное время. Посмотреть размер ключевой ставки Центробанка, а также динамику ставки можно на сайте Банка России.